為規(guī)范科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者行為，維護市場秩序，監(jiān)管部門發(fā)布了《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》。該細則對參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下申購的投資者提出了明確的管理要求，核心要點如下：

一、明確主體資格與備案要求

細則明確了可以參與科創(chuàng)板網(wǎng)下詢價和申購的投資者類型，主要包括證券公司、基金管理公司、信托公司、財務(wù)公司、保險公司、合格境外機構(gòu)投資者以及符合一定條件的私募基金管理人等專業(yè)機構(gòu)投資者。相關(guān)投資者需在中國證券業(yè)協(xié)會完成備案，并具備必要的定價能力和風(fēng)險管理能力。

二、強化合規(guī)與內(nèi)控要求

細則要求網(wǎng)下投資者建立完善的內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)操作流程，對詢價、定價、申購等環(huán)節(jié)進行嚴格管理。重點強調(diào)合規(guī)風(fēng)控，要求投資者遵循獨立、客觀、誠信的原則進行報價，并明確禁止協(xié)商報價、串通報價、虛假報價等違規(guī)行為。

三、細化詢價與申購行為規(guī)范

細則對詢價和申購過程進行了詳細規(guī)范。要求投資者基于深入研究、獨立判斷進行合理報價，申購金額不得超過其資產(chǎn)規(guī)模或產(chǎn)品規(guī)模。強化了申購環(huán)節(jié)的合規(guī)性，確保申購行為的真實、準確。

四、建立名單管理與監(jiān)督檢查機制

中國證券業(yè)協(xié)會將建立科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者分類評價和管理名單制度。對于在詢價和申購過程中出現(xiàn)違規(guī)行為的投資者，將視情節(jié)采取自律措施，包括列入限制名單、暫停一段時間內(nèi)的網(wǎng)下申購資格等。監(jiān)管部門和自律組織將加強對網(wǎng)下投資者行為的監(jiān)督檢查。

五、壓實中介機構(gòu)責(zé)任

細則明確了主承銷商在網(wǎng)下發(fā)行中的責(zé)任。主承銷商需對網(wǎng)下投資者進行核查，確保其符合資格要求，并在發(fā)行公告中披露相關(guān)信息。主承銷商需對投資者的報價行為進行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)異常及時報告。

六、明確違規(guī)處理與法律責(zé)任

對于違反細則規(guī)定的網(wǎng)下投資者、主承銷商及其他相關(guān)主體，監(jiān)管部門及自律組織將依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則，采取監(jiān)管措施、紀律處分或自律管理措施。構(gòu)成犯罪的，將依法移送司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。

《科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者管理細則》的出臺，旨在構(gòu)建一個更加規(guī)范、透明、理性的科創(chuàng)板新股發(fā)行網(wǎng)下詢價環(huán)境，引導(dǎo)市場各方歸位盡責(zé)，促進科創(chuàng)板市場健康穩(wěn)定發(fā)展。投資者在參與前，應(yīng)仔細研讀細則全文，確保自身行為完全符合監(jiān)管要求。